Las hipotecas inversas

¿Por qué las hipotecas inversas son más difíciles de vender ahora?

Los millones de estadounidenses que no han ahorrado suficiente dinero para la jubtener que tomar decisiones más difíciles.

ilación todavía tienen una red de seguridad potencial: el valor acumulado de su vivienda. Pero los cambios recientes en las hipotecas inversas significan que las personas mayores y sus familias pueden
Las hipotecas inversas permiten a las personas de 62 años o más aprovechar el valor acumulado de su vivienda sin tener que devolver el dinero hasta que se muden, vendan la casa o mueran. Los prestatarios pueden tomar los pagos como sumas globales, cheques mensuales o a través de una línea de crédito que se puede aprovechar a voluntad.
La deuda de la hipoteca revertida crece con el tiempo, típicamente a tasas de interés variables, y puede agotar todo el capital de la casa, sin dejar nada para los herederos. Sin embargo, si el valor de la casa es menor que el saldo de la hipoteca revertida, los prestatarios y sus herederos no pueden ser considerados responsables de esa pérdida.
Los préstamos se ganaron una mala reputación como vendedores hambrientos de comisiones que se aprovecharon de personas mayores que no entendían las complejidades de los préstamos o que tenían problemas financieros tan severos que rápidamente quemaron el dinero.
Otro problema fueron los asesores sin escrúpulos que instaron a la gente a usar su capital para comprar inversiones cuestionables, incluyendo las costosas anualidades.
Con el paso de los años, el Departamento de Vivienda y Desarrollo Urbano de los Estados Unidos, que supervisa el programa de Hipotecas de Conversión de la Equidad de la Vivienda que asegura la mayoría de las hipotecas al revés, implementó cambios que hicieron que los préstamos fueran más seguros y, en algunos casos, más baratos.
Los costos cayeron lo suficiente como para que los planificadores financieros que tradicionalmente habían rechazado estos préstamos comenzaran a recomendarlos a clientes más ricos como estrategia de protección de la cartera. La gente podía pedir prestado contra una línea de crédito de hipoteca inversa cuando los mercados estaban en baja, en lugar de vender acciones en su punto más bajo.
Las investigaciones, muchas de ellas publicadas en el influyente Journal of Financial Planning, encontraron que la estrategia permitía a la gente gastar más con menos riesgo de quedarse sin dinero durante la jubilación.
En octubre de 2017, la administración de Trump redujo la cantidad que la gente podía pedir prestada y aumentó los costos, aumentando la prima inicial del seguro hipotecario para una línea de crédito de 0.5% a 2% del valor de una casa. El secretario del HUD, Ben Carson, citó pérdidas en el programa y la necesidad de ponerlo en una"base más sostenible".
El uso de hipotecas al revés para la protección de la cartera todavía puede tener sentido, pero la estrategia es más difícil de vender ahora con los cambios, dice el planificador financiero certificado Michael Kitces de Columbia, Maryland, quien fue uno de los primeros defensores de la estrategia.
"Para un cliente razonablemente acaudalado que tiene una casa de $300,000 o $500,000, eso son $6,000 a $10,000 de costos por adelantado en caso de que alguna vez necesite la línea de crédito," dice Kitces. "Es demasiado para la mayoría de los clientes".
Incluso antes de que las hipotecas al revés se volvieran más caras, la Oficina de Protección Financiera al Consumidor advirtió el año pasado contra otra estrategia que algunos asesores financieros estaban promoviendo: usar los préstamos para retrasar la reclamación del Seguro Social.
Los beneficios del Seguro Social crecen entre un 7% y un 8% cada año que se retrasan después de los 62 años, pero los costos y riesgos de las hipotecas al revés generalmente exceden los beneficios acumulativos de por vida de los cheques más grandes del Seguro Social, dice el CFPB.
Pedir dinero prestado para cubrir los gastos de subsistencia durante la jubilación anticipada puede significar que no queda suficiente para hacer frente a crisis financieras posteriores, como los cuidados a largo plazo.
El CFPB tomó medidas en 2016 contra tres prestamistas de hipotecas revertidas por publicidad engañosa que afirmaba que la gente no podía perder sus casas. Aunque los prestatarios no tienen que hacer pagos mensuales en los préstamos, sí tienen que mantenerse al día con los impuestos a la propiedad, el seguro y el mantenimiento.
Hoy en día, las hipotecas inversas pueden ser más adecuadas para la forma en que muchas personas las han utilizado tradicionalmente: para pagar las hipotecas existentes de modo que puedan eliminar los pagos mensuales o para generar ingresos mensuales durante la jubilación, dice Wade Pfau, profesor de ingresos de jubilación en The American College of Financial Services en Bryn Mawr, Pensilvania.
En realidad, esos prestatarios se beneficiaron de algunos de los cambios, que incluían una reducción de las primas anuales de seguro sobre los montos de los préstamos.
"El saldo de su préstamo crece más lentamente, lo que es bueno", dice Pfau, el autor del libro recientemente actualizado "Hipotecas inversas".
El breve apogeo de la estrategia de protección de cartera puede haber tenido un lado positivo: Esto hizo que más planificadores financieros pensaran en un producto que solían evitar.
Kristi Sullivan, una planificadora financiera certificada en Denver, dice que ahora habla más a menudo con los clientes sobre las hipotecas inversas y los usos potenciales de la plusvalía de la casa en la jubilación.
"Algunas personas todavía son reacias a discutir la opción, pero cada vez más están dispuestas a escuchar y mirar los modelos financieros que utilizan una hipoteca al revés", dice Sullivan.
Este artículo fue escrito por NerdWallet y fue publicado originalmente por The Associated Press.