Las tasas de las cuentas de ahorro

¿Por qué las tasas de las cuentas de ahorro son tan bajas?

Cuando comencé The Simple Dollar a finales de 2006, era bastante fácil encontrar una cuenta de ahorros que ofreciera un rendimiento anual del 4% sobre sus depósitos. Algunos bancos, como HSBC Direct, ofrecían tasas introductorias de hasta el 6% anual.
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En otras palabras, si depositó $1,000 en una cuenta de HSBC Direct en ese momento, le pagó $5 al mes.
Tasas como estas eran competitivas con los rendimientos a largo plazo que uno podría esperar del mercado de valores. Desde el punto de vista de la inversión a largo plazo, tenía sentido tener al menos una parte de su dinero en ahorros.
Las cuentas de ahorro son increíblemente líquidas, virtualmente libres de riesgo, y estaban obteniendo un 4-6% de rendimiento anual? Esa es una buena opción de inversión.
Hoy en día, es muy difícil encontrar una cuenta de ahorros que ofrezca más del 1,5%. Algunos bancos ofrecen tasas más altas, pero están vinculados a requisitos específicos de ahorro, saldos mínimos, requisitos de uso y otros factores.
¿Qué ha pasado? ¿Por qué las cuentas de ahorro pasaron de tener retornos muy agradables a tener retornos muy pequeños? ¿Y esas tasas más altas alguna vez volverán?

Cómo los bancos fijan las tasas de las cuentas de ahorro

Para entender esta historia, usted tiene que entender por qué los bancos ofrecen cuentas de ahorro para empezar y cómo deciden qué tasas ofrecer.
En la mayoría de los casos, un banco puede ofrecer la tasa de interés que desee en una cuenta de ahorros. Si un banco decidiera de repente empezar a ofrecer una rentabilidad del 5% sobre las cuentas de ahorro, sin duda podrían hacerlo.
El único problema es que sería una muy mala idea de negocio. Los bancos quieren algunos depósitos en sus cuentas de ahorro, pero a menos que puedan prestar dinero a una tasa más alta que la que ofrecen en las cuentas de ahorro, no van a ganar dinero. Van a perder dinero.
Por ejemplo, echemos un vistazo a las hipotecas de viviendas. En este momento, usted puede obtener fácilmente una hipoteca de 4 a 5% de interés. Para prestarte ese dinero, los bancos tienen que tener ese dinero (técnicamente, tienen que tener una porción de ese dinero porque pueden contar los pagos de la hipoteca que van a recibir... pero eso es un tema totalmente diferente) en sus bóvedas.
Para tener ese dinero, tienen que tener gente depositando su dinero en ese banco, y para conseguirlo, tienen que ofrecer algún tipo de retorno sobre ese depósito. Al mismo tiempo, tienen que ofrecer menos de un rendimiento de ese depósito de lo que pueden hacer con las hipotecas. Por lo tanto, la tasa que ofrecen tiene que estar por encima del 0%, pero muy por debajo del 3-4% que obtienen en las hipotecas.
Así, los tipos de interés de las cuentas de ahorro se sitúan en torno al 1%.
Hace cinco años, vivíamos en una situación diferente. Las hipotecas de tasa fija para viviendas eran mucho más altas en ese entonces - las tasas de interés típicas eran del 7 al 8%. Al mismo tiempo, los bancos estaban haciendo muchos préstamos hipotecarios. ¿Recuerdas la burbuja inmobiliaria de finales de los años 2000? Sí, de eso es de lo que estamos hablando.
Para poder hacer esos préstamos, los bancos necesitaban legalmente por lo menos parte de ese dinero en sus bóvedas, por lo que aumentaron los rendimientos que ofrecían en las cuentas de ahorro para obtener algo de dinero en sus bóvedas. Por lo tanto, a menudo vio que las tasas de interés de las cuentas de ahorro subían hasta el rango del 4%.

El papel de la Reserva Federal

Ahora bien, estas tasas no se fijan por arte de magia. Nuestro viejo amigo la Reserva Federal juega un papel en todo esto. El banco de la Reserva Federal tiene la capacidad de prestar dinero a los bancos a una cierta tasa, conocida como la Tasa de Descuento Federal. También controlan otra tasa, llamada Tasa de Fondos Federales, que es la tasa a la que los bancos pueden prestarse dinero entre sí.
La tasa de interés de los fondos federales suele ser un poco más baja que la tasa de descuento federal porque, idealmente, los bancos se prestan dinero unos a otros. Cuando se habla de la "impresión de dinero" de la Reserva Federal, básicamente significa que están poniendo dinero nuevo a disposición de los bancos porque no se prestan (o no pueden hacerlo) entre ellos.

La forma en que la economía suele funcionar es que cuando la economía se desacelera, la Reserva Federal baja estas dos tasas de interés, de modo que es muy fácil para los bancos prestarse dinero el uno al otro y pedir préstamos al gobierno y, por lo tanto, es fácil para los bancos ofrecer préstamos a bajo interés a las empresas que quieren empezar. Esto hace que la economía se recupere.
Al mismo tiempo, cuando la economía está en pleno auge, la Reserva Federal suele elevar esas tasas con el tiempo para controlar la inflación. Si mantuvieran las tasas constantemente bajas, los bancos continuamente pedirían dinero nuevo a la Reserva Federal, y añadir dinero nuevo a la economía significa que cada dólar existente vale un poco menos. En otras palabras, es la temida inflación.
Así que, ahora mismo, la economía es débil. La Reserva Federal tiene los tipos de interés lo más bajos posible para que, una vez que las empresas empiecen a gastar y pedir préstamos de nuevo, sea lo más fácil posible para los bancos prestarles dinero a un tipo de interés muy barato.
Es debido a estas bajas tasas de la Reserva Federal que las hipotecas son tan bajas en este momento. Los bancos pueden obtener dinero de la Reserva Federal para cubrir hipotecas al 0,75% y esencialmente las venden en torno al 4%, manteniendo la diferencia como beneficio.
No tiene sentido, cuando pueden obtener dinero de la Reserva Federal al 0,75%, ofrecer mucho más que eso en una cuenta de ahorros. Sería una tontería ofrecer algo parecido a los tipos de interés de las hipotecas. La única razón por la que podrían ofrecer un poco más de lo que podrían obtener de la Reserva Federal es porque se les exige que mantengan algo de dinero en sus bóvedas si quieren prestar dinero.
Como resultado, los tipos de interés de las cuentas de ahorro se sitúan en torno al 1% aproximadamente.

¿Cambiará esto alguna vez?

A menos que seas un pesimista económico extremo, la respuesta es sí. Eventualmente veremos a la Reserva Federal subir sus tasas de nuevo a medida que la economía se recupere.
Cuando eso suceda, las tasas de interés hipotecarias subirán. También verá que algunas personas se sienten tentadas a retirar su dinero de las cuentas de ahorro porque la economía está funcionando bien de nuevo.
Querrán comprar cosas (porque la confianza del consumidor es alta) o invertir en acciones (porque el mercado de valores lo habrá estado haciendo muy bien en ese momento).
Para mantener el dinero en sus bóvedas, los bancos querrán aumentar las tasas de interés. No los elevarán tanto como las tasas hipotecarias, pero competirán un poco entre sí porque cuanto más tengan en sus bóvedas, más podrán prestar y los bancos querrán hacerlo. Así es como ganan dinero.

¿Qué debo hacer con el dinero de mi cuenta de ahorros?

Si usted tiene dinero en una cuenta de ahorros y está leyendo este artículo, probablemente esté decepcionado por el 1% (más o menos) de rendimiento que está recibiendo últimamente. Seguro que puedes hacerlo mejor que eso.
Su mejor opción es probablemente simplemente pagar las deudas si tiene alguna. Casi todas sus deudas deben tener una tasa de interés mucho más alta que el 1%, lo que significa que obtendrá un mejor rendimiento de su dólar al hacer un pago anticipado de la deuda.
La única trampa es que usted no verá ese dólar de nuevo hasta que el préstamo esté pagado. Pagar la deuda esencialmente encierra sus dólares y usted no ve las ganancias hasta que su deuda desaparece antes de tiempo.
Otras opciones que le permiten seguir teniendo acceso a su dinero tienen otros problemas. Si se trata de inversiones estables, por lo general están vinculadas de alguna manera a las tasas de la Reserva Federal por encima, lo que significa que no va a obtener un gran rendimiento. Si se trata de inversiones arriesgadas, se corre el riesgo de perder parte del equilibrio.
A mis ojos, pagar deudas es la mejor opción siempre y cuando mantenga un fondo de emergencia saludable en una cuenta de ahorros estable y de fácil acceso. Si no tiene ninguna deuda, comience a explorar otras inversiones a su propia discreción, pero mantenga un fondo de emergencia.
Buena suerte!
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